【贴吧】涨嗨了!你是否有一种踏空的感觉?——道达投资手记
- 发布时间:2024-10-30 09:27:08
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今天,涨否资手并购重组类方向继续上涨,有种重组预案板块指数的踏空涨幅,位居风格板块涨幅榜的感达投前列。 就并购重组来说,觉道记预期最大的涨否资手贴吧还是在新质生产力、战略性新兴产业、有种未来产业等方向。踏空A股市场上,感达投这些产业占比较大的觉道记市场板块,就是涨否资手科创板。 今天达哥就来聊聊科创板。有种 9月下旬开启的踏空一波行情,科创板、感达投创业板的觉道记涨幅领先。科创板会不会上演2013-2015年创业板大牛市的好戏? 在不同的年代背景下,这两个板块既有相似之处,也有不同之处。其中,相似的方面有五点。 一是在IPO节奏上类似。2013年A股市场IPO暂停,而如今是b站阶段性收紧。 二是政策均支持并购重组。 2013-2015年,不少互联网企业通过并购重组路径,实现了资产证券化,让上市公司通过并购实现快速整合和升级。 今年,无论是“科创板八条”,还是“并购六条”等政策,都是支持上市公司向新质生产力方向转型升级,鼓励上市公司加强产业整合,推动科创板公司提升资产质量。 三是政策与产业周期向上共振。 2013-2015年,我国大力发展现代信息技术产业,4G开启之下,智能手机渗透率大幅提升,移动互联网产业高速发展。 当前科创板迎来了两个机遇:人工智能浪潮、发展新质生产力,尤其是自主可控的诉求提升,对科创板形成催化。 四是文心一言这两个板块在牛市开启前,均经历了较长时间的调整,而且调整幅度较大。 从2010年12月的高点,到2012年12月的低点,创业板指数跌幅超过50%。从2017年7月的高点,到今年2月的低点,科创50指数跌幅超过60%。两者均较同期Wind全A超跌。 五是公募基金的持仓比例类似。2013年一季度时,公募基金在创业板成分股上的持仓比例为4.3%,今年三季度公募基金在科创50成分股的持仓比例为5.03%。从持仓比例来说,两者都比较低。 不同的地方有三个:一是科创板在本轮行情启动前的估值,比2013年的创业板要高;二是当前科创板的景气度,要弱于2013年一季度时的创业板;三是两个板块的权重板块不同,2013年创业板的权重行业为医药、机械设备、传媒,而当前科创板的权重行业为电子、医药、电力设备。 不同之处虽然可能会后续涨幅情况,但从相似的几点来看,未来的科创板行情仍然值得期待。 我们回到市场。 今天,A股三大指数涨跌不一。截至收盘,上证指数上涨0.68%,深证成指涨0.62%,创业板指数下跌0.44%。沪深两市成交1.86万亿元,较上周五放量近千亿元。 最近几天,上证指数依然在达哥此前提到的范围内波动,即下方为3239点,上方为阻力区间3330点-3350点。 目前,上证指数已经在10月18日的日K线上方窄幅震荡了6个交易日,即将进入密集的时间窗。近期重点关注突破方向以及突破速率。 今天的行情,如果光看大盘的话,有一种索然无味的感觉,但是,如果看重组题材、高标股的话,又给很多人一种踏空的感觉,他们真的是涨嗨了。 双城药业、华立股份、松发股份、文一科技、城地香江、山东华鹏、电投产融、远达环保、泰禾智能、华东重机等一批近期多次涨停的个股,今天再度狂飙。 在这些连板股、近日多次涨停股中,最容易引起大家注意的就是并购重组题材。 并购重组,具有提升资源配置效率、推动产业升级和产能出清、优化市值管理等重要意义。通过并购重组,企业能够优化经营效率、整合优质资产,推动产业链升级,尤其在科技创新领域的纵向整合中显示出其重要作用。 正是基于此,并购重组在牛市中的想象力非常大。那么,哪些方向的并购重组值得关注呢? 达哥认为有三个方向值得关注:一是央国企并购重组,二是科技创新企业的并购重组,三是金融行业并购重组。 板块方面,今天钢铁板块大涨,有消息面的催化。10月25日,中钢协表示,将加快研究推进产能治理和联合重组,为行业的发展注入了新的活力。 钢铁板块给人的第一印象是,每次大涨都出现在行情的末期。那么,这次会不会重演呢? 达哥觉得,当前市场与过去两三年的震荡市明显不同,不能套用“旧标准”。 如果你近期一直在看达哥的文章,那么,对于钢铁板块大涨,其实不会感到意外。近期达哥一直在提,要关注二线蓝筹板块。二线蓝筹板块就包括有色、电力、煤炭、钢铁、证券等板块。 上周五,有色中的能源金属板块大涨,今天又是钢铁板块大涨,未来几天会不会轮到电力、煤炭等其他二线蓝筹板块呢?值得观察。但对于二线蓝筹板块来说,总体策略是低吸。 不过,有一点需要注意,那就是不要轻易追涨,因为在震荡期间,行业板块主要是轮动行情。 多元金融板块今天突破了10月8日的高点,创下本轮行情的新高,这方面有电投产融的连板对板块指数突破的助攻。 9月下旬开启的一波行情,阶段主线之一就是非银金融。如今多元金融板块指数创下本轮新高,非银金融分支之一的证券板块也值得期待。 从证券板块指数来看,已经横盘震荡了6个交易日。它和上证指数一样,从明天开始也将进入密集时间窗口。 就经验来说,单日大阳线(或两根中阳线)“立柱”叠加横盘震荡(或缓慢震荡走高),密集时间窗出现在7-13个交易日。达哥简单列举一些历史案例,供大家参考。 今年9月2日至9月23日,证券板块指数横盘震荡了14个交易日,之后就变盘向上,迎来一波大涨。 今年4月29日至5月14日,证券板块指数横盘震荡了9个交易日,之后变盘向下。 2023年7月4日至7月24日,证券板块指数横盘震荡了15个交易日,之后变盘向上,迎来了几天的上涨。 2023年4月4日至4月14日,证券板块指数横盘震荡了8个交易日,之后迎来单日大涨。 2020年6月2日-6月18日,证券板块指数横盘震荡了13个交易日,之后迎来一波大涨。 2019年1月7日-2019年1月31日,证券板块指数横盘震荡了19个交易日,之后迎来一波大涨。 其他方面,其实并没有太多要说的。当前为牛市初期,在牛市初期的震荡期内,指数走势不顺畅,板块容易轮动,此时适合在低位股上进行低吸,牢牢把握住低位筹码。 PS:想了解达哥的更多观点,或想和达哥交流,请关注微信公众号“道达号”。 (张道达) 根据国家有关部门的最新规定,本手记不涉及任何操作建议,入市风险自担。 封面图片来源:每日经济新闻 文多 摄
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